Hoje em dia os investimento estão cada vez mais acessíveis, e entender alguns termos é de fundamental importância para você investir com mais assertividade. Hoje você vai aprender no Financial Day o que é CDI e como ele se relaciona com os seus investimentos.
O que é CDI?
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário e é um instrumento financeiro utilizado por bancos para fazer empréstimos entre si.
Os CDIs são negociados no mercado interbancário e funcionam como uma referência para a taxa de juros dos demais produtos financeiros, como os investimentos em renda fixa, por exemplo. Dessa forma, quando se fala em um investimento que rende x% do CDI, isso significa que o rendimento do investimento será calculado com base na taxa de juros do CDI.
O CDI é uma das principais referências para o mercado financeiro no Brasil e sua taxa é definida diariamente pela Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), que é a taxa básica de juros da economia. Quando a Selic sobe, a taxa do CDI também sobe e vice-versa. Isso pode afetar o valor dos investimentos em renda fixa, como os CDBs (Certificados de Depósito Bancário), que também são indexados ao CDI.
Em resumo, o CDI é um instrumento financeiro importante para o mercado interbancário e para a economia como um todo, pois influencia as taxas de juros de outros produtos financeiros e ajuda a controlar a inflação.
Como o CDI afeta os investimentos?
A taxa do CDI é a principal referência de rentabilidade para os investimentos de renda fixa. Muitos são atrelados a esse indicador, e outros tantos o utilizam como benchmark – ou seja, como meta de desempenho. Há, inclusive, aplicações de outras categorias que fazem isso. É o caso de alguns fundos multimercados.
O que acontece, portanto, quando a taxa do CDI cai? De modo geral, as aplicações atreladas ao indicador acabam rendendo menos. O contrário acontece se a taxa do CDI sobe em determinado período. E mesmo no caso dos investimentos não atrelados diretamente ao CDI, a variação da taxa também pode ocasionar efeitos indiretos.
O que significa render 100% do CDI?
Quando se diz que um investimento rende 100% do CDI, isso significa que o rendimento do investimento será igual à taxa de juros do CDI. Por exemplo, se a taxa do CDI estiver em 6% ao ano, um investimento que rende 100% do CDI renderá também 6% ao ano.
Na prática, a taxa do CDI é utilizada como uma referência para diversos investimentos em renda fixa, como os CDBs, LCIs, LCAs, entre outros. Por isso, é comum encontrar produtos financeiros que oferecem rendimentos em porcentagens do CDI, como 90%, 110%, 120%, entre outros.
Assim, quando um investimento rende 100% do CDI, significa que ele está acompanhando a variação da taxa do CDI e, em teoria, oferecendo uma rentabilidade compatível com o mercado interbancário. Vale lembrar que o rendimento líquido do investimento dependerá também da incidência de impostos e eventuais taxas cobradas pela instituição financeira.
Quais são os investimentos atrelados ao CDI?
Existem diversos tipos de investimentos que são atrelados ao CDI. Eles são conhecidos como investimentos em renda fixa, pois oferecem uma rentabilidade previsível e segura ao investidor. Veja abaixo alguns exemplos:
- CDB (Certificado de Depósito Bancário): é um título de dívida emitido por bancos que pode ser negociado no mercado financeiro. O rendimento do CDB pode ser pré-fixado ou pós-fixado, sendo que os pós-fixados costumam ser indexados ao CDI.
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): são títulos emitidos por instituições financeiras com o objetivo de financiar o setor imobiliário ou do agronegócio. Eles oferecem isenção de imposto de renda para pessoas físicas e, geralmente, têm rentabilidade pós-fixada indexada ao CDI.
- Fundos DI: são fundos de investimento que aplicam em títulos de dívida emitidos por empresas ou pelo governo e que acompanham a variação da taxa do CDI. Esses fundos costumam ter uma rentabilidade próxima ao CDI e são uma opção para quem busca diversificar a carteira de investimentos.
- Debêntures: são títulos de dívida emitidos por empresas que desejam captar recursos no mercado financeiro. As debêntures podem ter rendimento pós-fixado indexado ao CDI e são uma alternativa para quem busca investir em empresas com bom histórico financeiro e de governança.
É importante lembrar que a rentabilidade desses investimentos pode variar de acordo com a taxa do CDI e que o valor final do rendimento dependerá também da incidência de impostos e taxas. Além disso, é sempre importante avaliar os riscos de cada investimento antes de tomar uma decisão.
